龙自小便醉心武术，但由于不能支付学费，只好从旁偷学。其间，巧遇一位武功高强的老叫花，并拜他为师，苦练武功。十年寒暑，龙已经练得一身好武功，并经常路见不平，行侠仗义。其中一次，与一流氓结怨。后来，那流氓找其师父出头，怎料其师父正是龙之杀父仇人。

外号小老虎的沈新（孟飞）是国术馆里的武术高手。一日，馆长要沈新和上门踢馆的陈之龙（石天）过招，自以为是的陈之龙当然不是沈新的对手，吃了败仗后黯然离开。某日陈之龙被高大良（冯淬帆）追债，沈新路见不平出手相助，高大良不满沈新多管闲事，打死陈之龙，故意嫁祸给沈新。 沈新不甘心被诬赖，誓言要亲手逮捕真凶。他